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보도일시	2016. 3. 4 석간부터	배포일시	2016. 3. 4 오전

보도자료

한국석유공사, 경영정상화 위해 고강도 개혁 나선다

- 창사 이래 최대위기, 사즉필생의 각오로 위기돌파  -

	모든 수단을 동원한 고강도 개혁 추진
□ 사업 구조조정에 따른 조직규모 축소 - 6개 본부를 4개 본부로 축소, 부서 23% 감축 - (현행) 5본부, 1원, 43개부서 → (변경) 4본부, 33개부서 □ 인원감축 - ‘20년까지 공사 및 해외자회사 인력 30%(1,258명) 추가 감축(4,194명→2,936명) * ‘15년 651명 기 감축 □ 인건비 반납 - 임직원 총 연봉(기본연봉 및 초과근무수당 등)의 10% 반납(약 102억원) - 해외근무수당, 특수지근무수당 등 복지수당 30% 감축(26억원 절감) * ‘15년 530억원 기 절감 □ 전 임원 및 처‧실장 일괄 사직서 제출 - 3월 중 시행 예정인 조직개편 앞두고 일괄 사직서 제출 □ Capex, Opex 10% 절감 및 불요불급한 사업비 축소로 체질개선 (2016년~2018년간 약 2.1조원 개선) □ 본사사옥 매각 추진 - 울산혁신도시 본사사옥 매각 추진(2,000억원) □ 매각 우선순위 조정을 통한 자산 구조조정 추진(2018년까지/0.4조원)

□ 지난해 사상 최대 적자를 기록한 한국석유공사(사장 김정래)가 위기 극복을 위해 고강도 개혁에 착수하는 등 창립 이래 가장 강도 높은 경영정상화를 추진할 예정임.

□ 공사는 2015년도 초저유가로 인한 어려운 경영환경 속에서도 전사적인 절감 노력을 통한 비용절감과 생산성 향상 및 자산 매각 등 적극적이고 다양한 자구노력을 시행하여 왔음.

□ 그럼에도 불구하고, 공사는 최근 지속되고 있는 저유가로 인한 영업손실과 자산손상으로 창사 이후 최대의 위기에 직면했으며, 이를 극복하기 위해 가능한 모든 수단을 동원키로 함.

□ 우선, 사업 구조조정에 따라 조직을 축소하여 6개 본부를 4개 본부로 축소하고 본사 5개 처실을 감축하는 한편, 5개 해외사무소(미국, 캐나다, 영국, 아부다비, 이라크)도 폐쇄할 예정임.

□ 아울러 사업 구조조정과 연계한 인력감축으로 공사 및 해외자회사 인력에 대한 단계적 구조조정을 통해 ‘20년까지 약 30% 감축(1,258명)할 예정임(4,194명 → 2,936명)

□ 또한, 경영위기 극복을 위한 고통분담 차원에서 임직원의 총 연봉을(기본연봉 및 초과근무수당 등) 전년대비 10% 반납(약 102억원 절감)하는 한편, 해외근무 수당 및 특수지 근무수당도 30% 감축(26억원 절감)하기로 함.

□ 이와 함께, 3월 중 시행 예정인 조직 개편을 앞두고 전 임원 및 처‧실장들은 일괄 사직서를 제출하였으며,

□ 재무구조 개선을 위해 울산 혁신도시에 위치한 본사 사옥 매각(2,000억원)도 추진키로 함.

□ 특히 공사는 유동성 부족을 적극적으로 해결하기 위하여 비핵심자산 매각 및 지속적인 투자유치 등을 검토하여 유동성 문제 해결을 위한 자산 구조조정을 추진할 계획임.

□ 우선, 2016년부터 2018년까지 매년 Capex·Opex 10% 절감추진, 불요불급한 사업비 절감 등을 통해  저유가를 견뎌낼 수 있는 체질개선으로 공사 자산가치 향상을 추진(약 2.1조원 개선)할 예정이며,

□ ‘수익성’ 및 ‘전략가치’를 반영한 자산평가 모델을 바탕으로 유가상황, 자산별 우선순위 및 매각효과를 고려한 자산구조조정을 추진할 계획임

(2018년까지/0.4조원).

<전략가치 세부기준>

구 분	내 용
기업 본연의 전략가치	① 추가 매장량 증대 기대(Resource Potential) ② 운영권 보유를 통한 기술력 강화 기여 ③ 사업환경(리스크) ④ 기존사업과 연계
공공가치	① 생산원유 처분 권한 보유 ② 국내산업 연관 효과

□ 한편 2015년 내내 초저유가가 장기간 지속되는 어려운 경영환경 속에서도 공사는 경영정상화를 위해 치열한 자구노력을 펼쳤음.

□ (수익증대) 그 결과로 공사는 적극적인 생산성 향상을 통해 개발부문의 판매량 증가(7%↑, 58백만배럴→63백만배럴) 및 판매유가 Hedging을 통한 매출증가(60백만불)로 전년 대비 208백만불 수익이 증가하였으며,

□ (비용절감) 해외자회사 인력을 전년대비 20%(651명, 14년 3,306명→15년 2,655명) 감소하는 등 전사적인 절감노력을 통해 개발부문 배럴당 매출원가 및 판매관리비가 각각 22%(48.5$/b→37.6$/b), 32%(7.2$/b→4.9$/b) 감소하는 등 개발부문 매출원가 및 전사 판매관리비를 368백만불 절감하였음.

□ (탐사축소 및 자산매각) 또한 유가하락에 따라 공사는 고위험 탐사사업에 대한 투자축소로 전년 대비 446백만불 탐사손상 감소하였고, Dana Jotun 등 공사가 보유한 8개 생산자산을 매각하여 121백만불 경제적 효익이 발생하는 등 경영정상화를 위해 치열한 자구노력을 실시하였음.

□ 하지만 이러한 공사의 노력에도 불구하고 ‘15년 결산 결과 공사는 39.77억불 당기순손실을 기록했는데, 이는 유가하락에 따른 판매단가 하락(43%↓, 61불→35불)으로 개발부문 매출감소(16.67억불)에 의한 영업손실 3.93억불, 장기 유가전망치 하락에 따른 개발사업부문 자산손상 32.39억불, 미 달러화 강세로 인한 환율변동손실 4.3억불을 인식한 영향이 큼.

□ 공사의 당기순손실은 대부분 저유가라는 불가항력적인 요인에 의해 발생한 현금유출을 수반하지 않는 자산손상이며, 이는 IFRS※에 따른 회계처리로 향후 유가회복 시 손상차손 환입을 통해 수익인식이 가능

※ 근거 : K-IFRS 제1036호(자산손상) 문단 12와 59

“자산의 시장가치가 유의적으로 하락한 경우, 자산손상의 징후에 해당하여 손상검사 실시. 가치하락이 확인된 경우 그 차이금액 만큼 차감”

□ 또한 공사와 같이 상류부문만을 운영하는 독립계 석유회사들도 63억불(Anadarko)~208억불(Devon)의 유가하락 자산손상을 인식하여 대규모 적자를 실현하였으며, Anadarko의 경우 67억불, Devon의 경우 152억불의 당기순손실을 기록하였음.

□ 이외에도 상‧하류 통합회사인 국영‧메이저들도 37억불(에코페트롤社)~147억불(BP社)의 유가하락 손상을 인식하였으며, 상류부문 실적을 보면 Shell이 56.6억불, Chevron이 19.6억불, BP가 64.2억불의 순손실을 기록하였음.

* 하류부문을 함께 운영하는 메이저사들은 정제시설 투입원유가격 하락으로 하류부문 실적이 크게 개선되어 수익을 어느 정도 방어

【참고 1】 공사 2015년 결산 주요 손실사유

□  공사 2015년 손익요약

<2015년 전체 연결손익>

[단위 : 백만불]

	개발			非 개발			전 사
	‘15년	‘14년	증△감	‘15년	‘14년	증△감	‘15년	‘14년	증△감
매출액	2,214	3,622	△1,408	819	516	303	3034	4138	△1,104
매출원가	2,374	2,875	△501	739	391	348	3114	3266	△152
매출총이익	△160	747	△907	80	124	△44	△80	872	△952
영업이익	△473	324	△797	80	124	△44	△393	448	△841
영업외손익 등	△3,584	△1,978	△1,606	-	-	-	△3584	△1,979	△1,605
당기순손익	△4,057	△1,654	△2,403	-	-	-	△3977	△1,530	△2,447

※기준환율 : 2015년 $1=₩1131.49,  2014년 $1=₩1053.22

<2015년 개발부문 영업손익>

[단위 : 백만불]

구 분		2015년	2014년	증△감
생산량(천boe)		84,263	77,730	* 생산, 판매량 차이 : 로열티, fuel, 지분법 물량 등	8%
판매량(천boe)		63,155	58,936		7%
판매가($/boe)		35.1	61.5		△43%
매출액		2,214	3,622	△1,408	△39%
	매출원가	2,374	2,875	△501	△18%
	배럴당 생산원가($/boe)	15.9	22.0	△6.1	△28%
	배럴당 상각비($/boe)	21.7	26.5	△4.8	△18%
	배럴당 매출원가($/boe)	37.6	48.5	△10.9	△22%
	매출총이익	△160	747	△907	△121%
	배럴당 매출총이익($/boe)	△2.5	13.0	△15.5	△120%
	판매관리비	313	423	△110	△26%
	배럴당 인건비($/boe)	1.9	2.5	△0.6	△24%
	배럴당 경비($/boe)	3.0	4.7	△1.7	△36%
	배럴당 판관비($/boe)	4.9	7.2	△2.3	△32%
	영업이익	△473	324	△797	△246%
	배럴당 영업이익($/boe)	△7.4	5.8	△13.2	△228%

□  주요 손실 사유

가. 유가하락에 따른 영업손실 발생

ㅇ 유가하락에 따른 매출액 감소로 영업손실 △393백만불 발생

- 판매단가 하락(약 43%↓, 61불→35불)으로 개발부문 매출 감소 : 1,667백만불

※ 매출감소 1,667백만불 : 판매물량(63.155천 boe) × 판매단가하락분*(△$26.39/boe)

* 판매단가는 유류(Liquid) 및 가스의 가중평균가격

나.  미래 자산가치의 평가손실(자산손상) 발생

ㅇ 저유가 환경하에 장기 유가전망치 하락 등에 따라 개발사업부문 자산 가치 평가 및 평가 손실 인식(※) : △ 3,239백만불(※)

※ 평가손실 인식근거 : 국제회계기준(K-IFRS 1036)

※ 공사는 유가하락 자산손상 (탐사손상 제외) 으로, ‘14년말 E&P부문  자산총액 (*) 대비 16.6%인 32억불 인식(‘14년말 총자산 245억불 중 석유비축자산 50억불 제외)

다. 미 달러화 강세로 환율변동손실 발생

ㅇ ‘15년 공사의 주요 자회사 기능통화 가치가 미 달러화 강세로 인한 환율변동손실 △4.3억불 발생

【참고 2】 2015년 공사 자구노력 추진실적

□ (비용절감) 전년대비 판매량 증가에도 불구하고, 전사적인 절감 노력을 통해 개발부문 매출원가 및 전사 판매관리비 368백만불 감소

* 저유가에 대응하여 대규모 자금이 소요되는 작업취소 또는 연기

□ (수익증대) 판매량 증대 및 판매유가 Hedging을 통한 매출증가로 전년대비 208백만불 수익증가

ㅇ (판매량 증대) 운영 효율성 증가를 통한 사상 최대 판매량 시현으로 148백만불 수익 창출

* ‘15년 판매량 63,155천 boe로 전년(58,936천 boe) 대비 7.2% 증가

ㅇ (Hedging) 저유가에 대비한 주요 자회사 유가 Hedging으로 60백만불 수익 창출

(단위 : 백만불)

구분	단위당 평균 Hedge 이익	판매물량	Hedging 효과
Dana	Liquid 4.1$ / bbl	11,477천 bbl	47
Harvest	Liquid 1.1$ / bbl Gas 0.55$ / boe	8,769천 bbl 6,464천 bbl	13
계			60

□ (탐사사업 축소) 저유가 시기에 대응하여 고위험 탐사사업에 대한 투자 축소로 전년 대비 446백만불 탐사손상 감소

* 탐사실패 시추공수 전년대비 446백만불 탐사 손상감소

□ (자산매각) 생산종료가 임박한 한계유전 및 저생산·고비용 유전매각을 통해 매각차익 실현 및 미래 추가손실 위험제거로 121백만불 경제적 효익 발생

* Dana Jotun 광구 등 8개 생산자산 매각

【참고 3】 2015년 세계 주요 E&P 기업의 자산손상 및 결산현황

□ 메이저사 및 상‧하류 통합 국영석유사 동향

ㅇ 저유가, 자산손상 등으로 상류부문은 대부분 적자를 시현하였으나, 투입원유 가격하락으로 하류부문 실적이 개선되어 수익 방어

- 상류부문 순손실규모 : Shell 57억불, BP 64억불, Statoil 68억불, Chevron 20억불

<주요 메이저사의 2015년 실적>

회사명	순이익($백만)									생산량 (천boe/d)
	전체			상류부문			하류부문
	2015	2014	증감	2015	2014	증감	2015	2014	증감	2015	2014
ExxonMobil	16,150	32,520	-50%	7,101	27,548	-74%	10,975	7,360	49%	4,097	3,969
Shell	3,842	19,041	-80%	-5,663	15,841	N/A	10,243	3,411	200%	2,954	3,080
Chevron	4,587	19,241	-76%	-1,961	16,893	N/A	7,601	4,336	75%	2,622	2,571

* 자료 : World Petroleum Argus

- 유가하락 자산손상 : Shell 43억불, BP 147억불, Total 91억불, Statoil 78억불, Ecopetrol 37억불(‘15.3분기 기준)

(단위 : 백만불, 백만boe)

	국영 (상하류 통합)			메이저 (상하류 통합)
	Statoil (노) (26위)	Ecopetrol (콜) (35위)	Shell (6위)		BP (7위)	Total (11위)
유가하락 자산손상
▪손상규모 (a)	7,848	3,744	4,329		14,749	9,074
▪‘14년말 자산 (b)	131,996	59,429	353,116		284,305	229,798
▪손상률 (a÷b)	4.1%	6.3%	1.2%		5.2%	3.9%
▪생산량	719	276	1,078		824	857
▪배럴당 순이익	△9.4	0.3	△5.3		△7.8	2.9
▪매장량	5,060	1,809	11,700		17,522	11,580
▪배럴당 손상액	$1.55	$2.07	$0.37		$0.84	$0.78
상류부분 ‘15년 당기순이익	△6,794	75	△5,663		△6,424	2,491
상류부분 ‘14년 당기순이익	986	3,463	15,841		16,893	10,494

□ 상류만 운영하는 대형(일산 30만 b/d 이상) 독립계 석유사 동향

ㅇ ConocoPhillips, Anadarko, Occidental 등 대형(일산 30만 b/d 이상) 독립계 석유회사들도 저유가로 인하여 ‘15년에 대규모 적자 시현

- 순손실규모 : ConocoPhillips 44억불, Anadarko 67억불, Occidental 78억불

<주요 대형 독립계 석유회사의 2015년 실적>

회사명	순이익(백만$)		생산량(천 boe/d)
	2015년*	2014년	2014년	2013년
Conoco	-4,428	6,869	1,561	1,561
Anadarko	-6,692	-1,750	843	843
Occidental Petroleum	-7,829	616	741	597
Apache	-15,846	-5,060	654	761
Devon Energy	-15,203	1,691	673	693
Chesapeake Energy	-12,449	2,056	707	670
Encana Corporation	-4,553	3,426	478	517
EOG Resources	-4,240	2,915	595	510
Marathon Oil	-1,411	3,046	469	494
Hess Corporation	-1,208	2,374	330	336
Husky Energy	-2,804	1,181	340	312
Southwestern Energy	-2,535	924	351	300

* 2015년 당기순이익은 Conoco, Anadarko, Occidental사를 제외하고는 추정치, 자료 : Woodmackenzie, World Petroleum Argus

- 유가하락 자산손상 : Anadarko 63억불, Devon 208억불, Apache 191억불, Chesakpeake 154억불, EOG 65억불(Apache, Chesakpeake, EOG ‘15.3분기 기준)

(단위 : 백만불, 백만boe)

	석유공사 (71위)	독립계 (상류부문만 운영)
		Anadarko (38위)	Devon Energy (39위)	Apache (40위)	Chesapeake (44위)	EOG (48위)
유가하락 자산손상
▪손상규모 (a)	3,239	6,289	20,820	19,124	15,407	6,460
▪‘14년말 자산 (b)	19,487	61,689	50,637	55,952	40,751	34,763
▪손상률 (a÷b)	16.6%	10.2%	41.1%	34.2%	37.8%	18.6%
▪매장량	985	2,057	2,182	2,396	2,469	2,497
▪배럴당 손상액	$3.3	$3.1	$9.5	$8.0	$6.2	$2.6
‘15년 당기순이익	△3,977	△6,692	△15,203	△15,846	△12,449	△4,240
‘14년 당기순이익	△1,530	△1,750	1,691	△5,060	2,056	2,915