오일 포커스 : 석유사랑 한국석유공사 웹진 : KNOC Webzine

오일 포커스

2024 석유 산업 전망

글_ 조용채 교수(서울대 에너지자원공학과)

2020년부터 전 세계를 뒤흔들었던 코로나 팬데믹이 이제 엔데믹의 시대로 접어들었다. 러시아-우크라이나 전쟁을 비롯한 다양한 이슈로 인한 에너지 위기와 전 세계적인 경기침체 등에 영향을 받아 2023년 석유 수요 증분은 평년 대비 낮은 수준을 기록했다. 현재 미국-사우디아라비아 갈등과 얼마 전 발발한 이스라엘-하마스 전쟁, 특정 국가가 시행하는 석유의 무기화 정책 등은 석유 및 에너지 수요와 공급의 변화에 복합적 요인으로 작용해 유가 등락의 결정적인 영향을 미치고 있다. 특히 에너지원의 공급원을 대부분 해외에 의존하고 있는 우리나라의 상황을 볼 때, 이러한 상황은 에너지 산업을 비롯한 국내 산업 전반에 불확실성을 일으켜 많은 이들의 우려를 낳고 있다.

석유 수요는 ‘상승’

OECD 국가의 경우, 근래 각국의 정부에서 시행하는 긴축정책에 의해 전반적으로 경기가 둔화하는 양상을 보인다. 이러한 전 세계적인 경기침체의 영향과 친환경 에너지로의 전환으로 인해 OECD 국가의 석유 수요는 2023년을 기점으로 하락세로 전환하고 있다. 실제로 북미 지역은 2024년도부터 하루에 24만 배럴, 유럽은 12만 배럴 수준의 석유 수요 감소가 예측된다. 이에 반해 신흥국 및 개도국의 경우 활발한 산업 확장과 경제 성장으로 인해 석유 수요가 여전히 증가 추세를 보이고 있다. 코로나19 사태로 인한 봉쇄 조치 등으로 침체했던 중국의 경기가 다시 회복 국면에 접어들면서 석유 수요 증가가 증가할 것으로 전망되는 한편, 높은 경제 성장세를 보이는 인도 역시 도시화 및 산업화가 가속화돼 하루의 20만 배럴에 달하는 증가세가 예측된다. 아울러 향후 석유 수요에 있어 중국과 인도의 비중은 점점 커질 것이며, 이는 석유산업과 국제유가에 큰 영향을 미칠 것으로 보인다.

신흥국의 수요 증가분은
OECD 국가의 수요 감소분을 상회해
결과적으로 전 세계 석유 수요는 상승할 전망이다

이러한 신흥국의 수요 증가분은 OECD 국가의 수요 감소분을 웃돌아 결과적으로 전 세계 석유 수요는 상승할 전망이다. 특히 신흥국들은 성장 중심의 산업 운용으로 친환경 에너지원으로의 전환에 다소 소극적인 경향이 있다는 점을 미루어 볼 때, 중국과 인도를 비롯한 동남아와 아프리카 다수의 개도국이 장기적으로 국제 석유산업에 미칠 영향은 증가할 것으로 예상된다.

국가에너지기구(IEA)는 석유 수요가 2028년을 정점으로 점차 하락세를 기록할 것이며, 다시 수요가 증가할 일은 없을 것으로 예측하는 반면, 석유수출국기구(OPEC)는 석유 수요가 지속해서 증가 추세를 보일 것으로 전망한다. 석유 수요 중 절반 이상이 수송 부문에 집중돼 있고, 이 중 높은 비율을 도로 수송이 차지하고 있다. 전기차가 빠른 속도로 기존 내연기관차를 대체하고 있다지만 대형 트레일러 등 고출력이 필요한 차량의 경우 전기차로의 전환이 지지부진한 상태이다. 또한 신흥국 및 개도국의 차량 증가로 인해 전체 차량 중 전기차 비율 증가세는 예상보다 빠르지 않다. 배터리 중량 문제 및 반도체에 사용하는 희토류 등의 공급 문제로 도로 수송 외 석유를 에너지원으로 사용하는 항공, 철도와 선박 등의 교통수단 역시 단기간 내에 전기를 에너지원으로 사용하는 방식으로 전환하기는 쉽지 않아 보인다. 당분간 석유 수요가 하락하지 않을 것이라고 예측되는 이유다.

유가는 ‘유지’

2022년부터 지속하는 러시아-우크라이나 전쟁이 점차 장기화하고, 최근 발발한 이스라엘-하마스 전쟁의 여파로 에너지 공급망의 전반적인 불안정성이 심화하고 있다. 물론 전 세계를 뒤흔든 코로나 팬데믹이 엔데믹의 단계에 들어섰지만, 국제적인 경기침체와 비(非)산유국들의 협의체인 OPEC+(OPEC 플러스)의 지속적인 감산으로 인해 당분간 고유가는 유지될 것으로 전망된다. OPEC+ 회원국의 감산은 세계 최대 원유 생산국으로 거듭난 미국이 원유 수출에 나선 것이 시발점이었다. 위기감을 느낀 석유 생산국들이 감산에 돌입하게 됐고, 이는 공급의 감소로 이어져 유가 상승의 큰 원인이 됐다. 게다가 OPEC+의 두 큰 축이 되는 사우디아라비아와 러시아는 지속해 추가 감산을 계획하고 있다.

국제적인 경기침체와 비산유국들의 협의체인
OPEC+의 지속적인 감산으로 인해
당분간 고유가는 유지될 것으로 전망된다

유가는 물가에 직접적으로 반영되고, 불안정한 물가는 정권의 지지율에 직접적 영향을 미친다. 인플레이션이 지속되면 정부는 국민에게 환영받기 쉽지 않다. 재선을 노리는 미국 바이든 대통령은 유가 안정을 위해 고군분투하고 있지만 해당 국가들의 감산을 막을 수는 없어 보인다. 실제로 작년 중반 바이든 대통령은 증산 요청을 위해 사우디아라비아를 직접 방문했다. 하지만 사우디아라비아가 증산 요청을 거절하자 미국 연방 정부는 기준금리를 상승시키고, 전략 비축유를 시장에 풀었다.

그러한 노력으로 지난 9월 배럴당 90달러까지 치솟았던 유가가 11월 현재 배럴당 70달러 선에 머물고 있다. 당분간 배럴당 70달러 대선에서 유가가 안정될 것이라는 전망도 있지만 이스라엘-하마스 전쟁 및 러시아-우크라이나 전쟁의 경과, 중국 부동산 부양 정책에 의한 수요 회복, 달러화 환율의 변동, OPEC+의 추가적인 감산 혹은 일부 OPEC+ 국가의 증산은 유가의 변동 요인으로 직접 작용할 수 있다.

신재생에너지 발전량, 큰 폭으로 ‘증가’ 전망

기후변화 대응의 하나로 에너지 공급 시스템의 패러다임을 화석연료에서 신재생에너지로 전환하려는 움직임이 전 세계적으로 지속하고 있다. 이에 발맞춰 신재생에너지를 통한 발전도 큰 폭의 성장세를 보이고 있고, 2024년에는 사상 최초로 신재생에너지를 활용한 전력 공급량이 석탄 발전량을 추월할 것으로 예상한다. 2050년까지 Net-Zero(넷 제로·탄소중립)를 달성하겠다는 각 국가 정부의 방침 역시 신재생에너지 사업 규모의 증가를 점치게 하는 요인이다. 신재생에너지 관련 기술이 발전하고 관련 투자 규모 역시 커지고 있으며, 신재생에너지 중 가장 큰 비중을 차지하는 태양에너지 발전 설비 비용은 하락세를 기록하고 있다. 신재생에너지 산업 규모가 점차 확대할 것으로 예측하는 요인이다.

기후변화 대응의 하나로 에너지 공급 시스템의 패러다임을
화석연료에서 신재생에너지로 전환하려는 움직임이
전 세계적으로 지속하고 있다

전력 소비량도 미국, 유럽은 소폭 감소한 반면 인도와 중국은 큰 폭으로 증가했다. 이와 같은 전력 수요 증가세에도 신재생에너지가 발전원인 전력을 통해 수요를 충당할 수 있을 것으로 보인다. 그럼에도 불구하고 신재생에너지 증가 추이 관련 통계 수치를 볼 때는 전체 에너지 수요 대비 신재생에너지의 발전량을 확인할 필요가 있다. 세계 각국이 친환경 에너지 시스템으로의 전환을 위해 고군분투하고 있지만 여전히 석유 가스와 원자력과 같은 기존 에너지원 대비 신재생 에너지의 발전량은 아직 미진한 수준이다.

깨끗하고 오염원이 없는 친환경 에너지의 장점은 있지만 경제적 산업적 측면의 가격 효율성을 정확히 판단해 국가 경영을 위한 의사결정에 정확히 반영할 필요가 있다. 석유 메이저 기업들도 기존의 ‘석유 공룡’ 이미지를 벗어던지고 진정한 에너지 기업으로 거듭나기 위해 신재생 에너지 관련 스타트업 육성을 비롯한 관련 기업 인수합병을 추진하고 있다. 한국석유공사 역시 국내 에너지원 공급의 큰 축을 담당하는 만큼 글로벌 에너지 대전환의 흐름에 뒤처지지 않기 위해 온갖 노력을 기울이고 있다.